相传在盘古开天后，为了稳定天地间的空间，鸿钧老祖用天地阴阳二气，融合乾坤之力，炼制出了玄天神剑。这把神剑立于九天之巅，护佑天下苍生。某日，东皇太一和妖皇帝俊在天界激烈战斗，无意中惊扰了正在修炼的玄天神剑。其剑身和剑鞘被太一和帝俊的灵力撞击，分别落入凡尘。剑身降临于邢襄镇周府，化作了失去记忆和灵力的周府公子周乾。剑鞘则带着记忆和残缺的灵力落入桃花林，被人称为桃花仙子，因其济世救人而广受尊敬。 东皇太一在重创妖皇帝俊后，妖皇帝俊逃入人间时发现剑身的落地，欲掌控玄天神剑，遂决定灭掉周家以取得剑身。周乾在经历家族的灭顶之灾后，决心复仇，修炼法力，开始了他的复仇之旅。在降妖除魔的过程中，他结识了除妖师凌儿，两人携手合作。最终，周乾和凌儿遇到了命定的缘分桃花，三人齐心协力，打败了妖皇帝俊，保卫了人间的安宁。
影片背景设在朝鲜时代，带领观众来到战争烽火肆虐后的混沌年代，随着一对反目成仇的儿时玩伴展开一段扣人心弦的旅程。千永(Cheon-yeong) 是武艺高强的奴隶，竭力挣脱为人奴仆的不公桎梏，宗烈(Jong-ryeo) 则是千永的主人，来自朝鲜最有影响力的军武世家。姜栋元饰演身怀高超剑术的平民千永，拚命扭转生而为奴的宿命。朴正民饰演朝鲜赫赫有名军武世家之后的宗烈，他收留千永，而后加入皇军，成为当朝国王宣祖的左膀右臂。车胜元饰演为了自保而背弃子民的君主宣祖，金新绿饰演凡东 (Beom-dong)，陈善奎饰演出身高贵并率领人民义勇军的将军饰演金慈领 (Kim Ja-ryeong)，郑星一则饰演残暴的日军先锋剑心 (Kenshin)。
