20世纪上半叶,中国社会正处于历史发展的十字路口,政治局势错综复杂,工人运动风起云涌。在北京西南的古镇长辛店,年轻贫寒的机车厂工人康本善梦想“当大工匠,修最难的机器,造最好的火车”。在党组织的引导下,他与王冉秋、王森、吴世驹等进步分子一起团结工人力量成立工人俱乐部、护送罢工捐款、保护技术骨干、反抗日军侵略、抓捕国民党特务等,并在与各派反动势力斗争的过程中逐渐成长、成熟。建国后,他与王冉秋作为二七机车厂的工程师伉俪,为新型机车研制做出重要贡献,成为了真正的“大工匠”。
故事以1988年汉城(今首尔)奥运会为故事背景,讲述住在首尔市道峰区双门洞的五个家庭的故事,这五个家庭的孩子中,都生于1971年的德善、善宇、东龙、崔泽、正焕,是从小一起长大的好朋友,1988年正处于他们18岁的青春年华,他们有共同的兴趣,还有共同崇拜的偶像,在这五个男女中也有暧昧的男女情愫,在那个纯真的年代,他们共谱了许多美好的记忆。
故事紧接着上一季,通过一场精心策划的大爆炸,沃尔特(布莱恩·科兰斯顿 Bryan Cranston 饰)终于除掉了长久以来的威胁古斯塔沃(吉安卡洛·埃斯珀西多 Giancarlo Esposito 饰),也将古斯塔沃一手建立的毒品帝国连根拔起。然而,“事业”上的成功并没有为沃尔特带来太多的快乐,因为他和妻子斯凯勒(安娜·古恩 Anna Gunn 饰)之间的关系再次跌落到了冰点。 古斯塔沃死了,但沃尔特的野心并没有消失,他联手杰西(亚伦·保尔 Aaron Paul 饰)与麦克(乔纳森·班克斯 Jonathan Banks 饰),开始建立属于他的新的帝国。一次偶然中,汉克(迪恩·诺里斯 Dean Norris 饰)在沃尔特家中发现了沃尔特就是海森堡的确凿证据,巨大的打击之下,他决心大义灭亲,昔日的连襟,如今沦为对手。与此同时,一股新的势力正在毒品圈内逐渐壮大,他们即将成为汉克最强大的敌人。