民国年间,马文才、张小猴师徒混迹南方做一些冒充高人的骗人勾当,意外卷入一场凶杀案,被误当做杀人凶手。为解除嫌疑二人不得不留在此地揪出真凶。接二连三的怪事儿似乎证实了之前不详的传闻,张小猴发现近日的种种遭遇竟和一个困扰自己多年的梦境有关。
棋拳是新兴运动,运动员需同时比拼拳击与国际象棋,是揉合智力与武力的运动。影片则以反贪处长和黑帮老大的一盘中国象棋,处长以棋术压倒心术不正的对手,还破了对方贿赂海关、利用拳馆打棋拳、走私烟洗黑钱的大案。