1930年代，小云、小红（周璇）姐妹被人骗到上海卖给琴师和妓院老鸨夫妇，小云被迫做了暗娼，小红年纪尚小，又天生有一副好嗓子，便随琴师去茶楼终日卖唱。姐妹两人住在贫民窟，在她们对面，住的分别是报贩老王和吹鼓手陈少平（赵丹）。因为闲来无事时陈少平常同小红对窗玩闹，两人渐生感情。 小红卖唱时被流氓古成龙缠上，对方欲强霸她为妾，小红找陈少平商量对策，两人本想借助律师将正义伸张，不想律师双眼只认钱，无奈之下只得逃走，而这一过程中，老王对小云由怜生爱，可是小云却因自卑不敢正视。琴师偶知陈少平与小红下落，放风给古成龙，古成龙赶到小红住处时，屋里只有她和小云，两人生命危在旦夕。
她不想让丈夫知道她与丈夫哥哥的秘密关系。不知道她的丈夫有没有注意到她和她哥哥的那种关系？每当我丈夫外出不在家时，我叔叔就会来袭击我。我已经习惯了他的一切，并且开始比喜欢我的丈夫更喜欢他
百万富翁Diego Verastegui（Gustavo Alatriste 饰）在他自己的家里被杀害，保险箱里宝贵的公文包也被取出来了，当Diego Verastegui的保镖回到家时，他发现了三名犯罪嫌疑人：Carlos Verastegui（George Akram 饰），百万富翁的儿子；Anna Karina（Guillermo Londoño 饰），一个可爱的女孩；安德烈斯，一个放荡不羁的魔术师。三人各执一词，究竟他们谁才是杀害Diego Verastegui的凶手？
