故事发生在民国初年，霍家和赵家是当今武林界内的两大巨头，一直在为了谁才是秘宗拳的正宗的问题争得面红耳赤。霍元甲（黄元申 饰）是霍家的四子，人们都不看好从小就体弱多病的他，亦不准备传授他武功，然而，悟性极高的霍元甲居然自行悟出了迷踪拳，并在两家人约定比武的当天使出迷踪拳，打败了对手程天啸，哪知道程天啸受到了巨大的打击，竟然撒手人寰，他的徒弟陈真（梁小龙 饰）为了替师傅报仇，拜了霍元甲为师，伺机而动。 一行人来到了天津，武功高强的霍元甲很快就吸引了日本人的注意，遭到了追杀，他们只能带着倩男（米雪 饰）逃往北京，设立了精武门。
故事围绕三位性格迥异的中年好友展开：吉井雄太曾是大型商社王牌业务，如今被调闲职，生活空虚；藤卷肇是中学电影部部长，个性偏执、曾梦想成为导演，但近年来创作热情消退；菊原纪介性格柔弱，继承母亲理发店，照顾渐患失智症的母亲而迷失自我。某天，三人因一则旧城镇的新闻重聚，回忆起1988年的青春岁月与电影研究部往事，发现曾崇拜的女顾问老师神秘失踪。三人重新踏上寻找真相的旅程，在怀旧与现实交错中，找回初心与青春热血。
浮华的都市，光怪陆离的现象层出不穷：为了保险金，丈夫杀害了妻子；难改赌博恶习，牛郎拍下客人的性爱录像借此敲诈勒索；遭受继父侵犯，少女却不敢声张……处于弱势地位的人们声诉无门，又咽不下气看着对方逍遥，怨气便由此积聚。 这时，一名名为“怨屋”（木下あゆ美饰）的神秘女子就会出现，她表示会为求助者消除怨气，让痛恨的他/她消失、抹杀其社会性存在、甚至杀人都可以，事成后则根据报复的程度收取相应的酬金，保证没有后顾之忧。在怨屋的精心设计下，每一起案件都未留下任何痕迹。殊不知，这早就引起了一直追踪的寄木警官（きたろう饰）的怀疑。
