故事紧接着上一季,通过一场精心策划的大爆炸,沃尔特(布莱恩·科兰斯顿 Bryan Cranston 饰)终于除掉了长久以来的威胁古斯塔沃(吉安卡洛·埃斯珀西多 Giancarlo Esposito 饰),也将古斯塔沃一手建立的毒品帝国连根拔起。然而,“事业”上的成功并没有为沃尔特带来太多的快乐,因为他和妻子斯凯勒(安娜·古恩 Anna Gunn 饰)之间的关系再次跌落到了冰点。 古斯塔沃死了,但沃尔特的野心并没有消失,他联手杰西(亚伦·保尔 Aaron Paul 饰)与麦克(乔纳森·班克斯 Jonathan Banks 饰),开始建立属于他的新的帝国。一次偶然中,汉克(迪恩·诺里斯 Dean Norris 饰)在沃尔特家中发现了沃尔特就是海森堡的确凿证据,巨大的打击之下,他决心大义灭亲,昔日的连襟,如今沦为对手。与此同时,一股新的势力正在毒品圈内逐渐壮大,他们即将成为汉克最强大的敌人。
20世纪90年代,东北铁城西郊的大型工厂,孤儿张小满(黄景瑜 饰)在工厂百家照拂下成为有情有义的“铁西城之子”,和大方果敢的严晓丹(关晓彤 饰)、沉稳持重的夏雷(王天辰 饰),在铁西城度过热血飞扬的少年时代,随着经济转型大潮滚滚而来,这一代年轻人远走他乡,又顺应内心的召唤重返家乡,谱写情义不变、殊途同归的动人故事……
二十世纪七十年代末,生长在老北京胡同的少年冯都(金世佳饰)在小伙伴肖战(李茂饰)的家中,初次与电视机结缘,被荧屏中的世界深深震撼,从此,他一生以电视为事业。冯都的感情却并不是一帆风顺,他与西城(柴碧云饰)互相衷情,却被误会牵绊不肯低头,这一切似乎与冯都的初恋情人伊春(徐小飒饰)有着密不可分的关系。