1949年8月,本来要在福州迎接解放的吴石,突然被蒋介石任命为国民政府国防部次长。为了获得更多敌人的情报,吴石毅然放弃了唾手可得的幸福,前往台湾就职,利用自己工作上的便利,陆续向中共华东局提供了有关金门岛兵力变化、西南战役国民党军队调动等重要情报。而原本已经要回上海参加新中国建设的朱枫,在得知吴石原来的交通员牺牲、组织上需要派新的交通员去台湾以后,也毅然放弃了阖家团圆的机会,只身去了台湾,他们密切合作,先后送出了舟山群岛及台湾岛的兵力部署等重要情报,为新中国解放做出了巨大贡献。1950年2月,由于叛徒出卖,吴石、朱枫、陈宝仓和聂曦等人不幸被捕,最终牺牲在了台北的西马场町,但他们送出的舟山兵力部署图,使得解放军在第二次舟山战役中,得以不战而屈人之兵,顺利解放了舟山群岛。
北宋仁宗年间,瘟疫横行,人民离乱。仁宗不忍百姓遭受疾苦,遂派遣洪太尉(张铁林 饰)前往江西龙虎山迎请张天师祈禳瘟疫。谁知洪太尉狂傲自大,与张天师对面错失,更强开伏魔宝殿,放走了镇压于此三十六天罡七十二地煞。转眼到了徽宗年间,举朝上下随是一派和气光景,然当朝天子无心政要, 耽于玩乐;朝中更有蔡京、高俅之流弄权作势、颠倒黑白,陷害无数忠良。由着智取生辰纲这一事由,天王晁盖、及时雨宋江(张涵予 饰)、入云龙公孙胜(景冈山 饰)等一干侠义之士显现江湖。日后更与一百单八头目聚义梁山,搅得赵家天下无一宁日…… 本片根据中国古典四大名著《水浒传》改编。