战国时代,琵琶湖附近的一个小山村里住着源十郎(森雅之饰)和妻子宫木(田中绢代饰),还有妹夫藤兵卫(小泽荣饰)、妹妹阿滨(水户光子)。他们以开小瓷窑、烧制瓷器为生,战乱中,源十郎想趁着战乱发一笔横财,而藤兵卫则想着成为一名武士,出人头地。 二人带着烧制好的上好瓷器离开家乡去市镇变卖,果然赚到一大笔钱,源十郎甚至碰上了一位美若天仙的贵族小姐若狭(京町子饰),雨云之欢,乐不思蜀。一天晚归的源十郎被一僧人告知是否遇见什么不干净的东西……。而藤兵卫也如愿以偿地成为了武士,撞大运碰上美事,好不威风,但他居然在寻欢之时遇见了妻子……,骇人的事实摆在了他们的面前。
故事设定在1986年,即《招魂3》的五年后。沃伦夫妇因艾德在第三部中经历恶灵事件而突发心脏病,已正式退休,不再从事驱魔工作。他们仍会到大学巡回演讲,但连这类机会也在逐渐减少。一些事件最终还是让他们重返战场。这次的核心案件,是沃伦夫妇生涯中最著名的一起事件之一:斯莫尔家族闹鬼案。据“新英格兰通灵研究协会”(由艾德与洛琳的现实中的女儿朱迪和女婿托尼·斯佩拉负责运营)称,1970年代,珍妮特与杰克·斯莫尔搬入宾夕法尼亚州西皮特斯顿查斯街上的一套复式住宅。随后数年,包括他们的女儿与杰克的父母在内的家人纷纷声称经历了超自然现象,从怪味、怪声到鬼魂骚扰等。
抗日战争时期,各方势力混战,民不聊生。名不见经传的小人物郑天虎(王小虎 饰)因拖欠房租与兄弟林胖子(程野 饰)跑路,被人追得走投无路之际,二人躲进一座戏楼。混乱之中偏偏又赶上军阀张大昌(张家豪 饰)突击搜查,张为人狠辣,杀人不眨眼。为了保全二人性命,戏班台柱子冯老板(陈爽 饰)挺身收留了二人。张大昌钟情冯老板,殊不知后者私下是一名革命党人,正是张大昌日常追杀的对象。走投无路的天虎和胖子死缠烂打,非要进戏班学艺,闹出了不少的笑话。 而在动乱的大时代背景下,他们不可避免被卷入家国大义的洪流中来……