根椐王朔原著《橡皮人》改编,导演叶大鹰。故事背景是广州和汕头,男主角丁健是一名买卖黑市生意的老手,可是在跟香港客进行一宗电视机的交易时,却碰到了真正的黑道人物老林对他黑吃黑。丁健为了保命,宁愿向在街头驶过的警车自首。从警察局出来,丁健去酒巴买醉,同样是做黑市生意的李白玲把他带回家,并对他表露爱意。但丁健发现她的皮肤像像皮一样从肩头纹痕四散,最后竟变成了一个像皮人,而自已的皮肤也变了。在黑市买卖风气初起的八十年代初,本片的内容颇具猎奇色彩,如今看来,当然有些过时了。
子俊(欧阳耀麟 饰)因为患有精神疾病而住进了精神病院,经过了一番治疗,他病愈出院了。然而,尽管他已经得到了治愈,却还是被打上了精神病人的烙印,在社会中处处受人欺负和歧视,在此过程中,只有母亲(黎少芳 饰)和一位善良的社工(卢希莱 饰)站在他的身后,做他最坚实的后盾。 离奇的事情发生了,那些曾经欺负过子俊的人,竟然一个接着一个的被杀死了,而每当凶杀案发生,第二天早上,子俊都会发现自己的双手沾满了鲜血。尽管对此没有任何的记忆,但子俊还是不禁开始怀疑,是不是自己在睡梦中双重人格障碍症病发,向那些欺负过自己的人寻仇。